Options Stocks Exemple

Définition des options de vente: Une option de vente est une valeur que vous achetez lorsque vous pensez que le prix d'un titre ou d'un indice va baisser. Plus précisément, une option de vente est le droit de VENDRE 100 actions d'un titre ou un indice à un certain prix à une certaine date. Ce prix est connu sous le nom de prix d'exercice, et cette date est connue comme la date d'expiration ou d'expiration. Une option de vente, comme une option d'achat. Est définie par les 4 caractéristiques suivantes: Il existe un stock ou un indice sous-jacent auquel l'option se rapporte Il ya une date d'expiration de l'option de vente Il ya un prix d'exercice de l'option de vente L'option de vente est le droit de VENDRE le stock sous - Au prix d'exercice. Cela contraste avec une option d'achat qui est le droit d'ACHETER le stock ou l'indice sous-jacent au prix d'exercice. Il est appelé un put parce qu'il vous donne le droit de mettre, ou vendre, le stock ou index à quelqu'un d'autre. Une option de vente diffère d'une option d'achat en ce qu'un appel est le droit d'acheter le stock et le put est le droit de vendre le stock. Donc, encore une fois, ce qui est un put Puisque les options de vente sont le droit de vendre, posséder une option de vente vous permet de verrouiller un prix minimum pour la vente d'un stock. C'est un prix de vente minimum parce que si le prix du marché est plus élevé que votre prix d'exercice, alors vous vendriez juste le stock au prix de marché plus élevé et ne l'exercez pas. Astuce Trading: Regardez le graphique en bas à droite et notez la forme de la courbe de paiement pour posséder une option de vente. Le principal inconvénient que met a comparé aux appels est que le potentiel de profit est limité avec met Pour, le plus qu'un prix d'actions peut descendre à est 0 (pense faillite). Donc, le plus qu'une option de vente peut jamais être dans l'argent est la valeur du prix d'exercice. Cela contraste avec les appels, où le prix des actions théoriquement peut aller à l'infini afin que le potentiel de profit d'une option d'appel est illimitée. C'est une raison qui met moins attractif et moins de volume que les appels l'autre raison qui met généralement ont moins de volume que les appels est que la tendance naturelle du marché est en place afin que la plupart des gens s'attendent à des stocks d'aller jusqu'à ce qu'ils achètent des appels. Si vous pensez qu'un stock ou un indice de prix va baisser, alors il ya 3 façons dont vous pouvez profiter d'une baisse du cours des actions: vous pouvez court le stock ou l'indice, vous pouvez écrire un appel Sur le stock. Ou vous pouvez acheter une option de vente sur le stock. Option de paiement Exemple: Il ya 3 exemples différents dans lesquels la plupart des gens achèteraient des puts. Option de paiement Exemple 1 - spéculation Le premier exemple est si vous pensez que le cours des actions va baisser dans un proche avenir. Peut-être que le stock est monté trop vite. Ou supposons que vous savez qu'un stock est sur le point de libérer de mauvais gains ou de signaler d'autres mauvaises nouvelles. Si c'est le cas, alors vous meilleure façon de gagner de l'argent à court terme est d'acheter une option de vente sur le stock. Supposons que vous pensez que Apple Computer (le symbole est AAPL) est surévalué à 700 par action et vous pensez que le stock va baisser dans un proche avenir, vous pouvez acheter des options de vente sur AAPL. Le prix d'exercice et le mois d'expiration que vous choisissez dépendent de la mesure dans laquelle vous pensez que l'AAPL tombera et quand vous pensez qu'il va baisser. Supposez que c'est le 1er février, AAPL est à 700, et vous savez que les gains AAPL sont à libérer demain. Supposons également que vous avez découvert à partir d'un ami qui sait pour certain que les ventes sont en baisse et les bénéfices sont en baisse. Vous pouvez acheter une option de vente d'AAPL Février 690 peut-être 2 ou 200 par contrat (rappelez-vous chaque contrat d'option couvre 100 parts donc quand vous voyez le prix à 2 qui est un prix par action et le contrat d'option coûtera 200). Vous achetez le mois d'expiration le plus proche parce que ce serait le moins cher, et vous achetez le prix d'exercice le plus proche sous le prix du marché actuel parce que c'est là que vous avez tendance à obtenir le plus grand pourcentage de retour. Lorsque les nouvelles sortent demain que les ventes d'AAPL ont été terribles et le prix de l'AAPL baisse à 675 par action, alors votre option d'achat AAPL 690 sera au prix de 15 ou plus et vous pourriez le vendre pour 1 500 par contrat et faire un bénéfice de 1,300 Pourquoi cela vaut-il au moins 15 Cela vaut 15 parce que vous avez maintenant le droit de vendre 100 actions d'AAPL à 690 même si le prix actuel du marché est seulement 675. Votre option de vente est en-le-15 et le contrat Vaut au moins 1500. Option de vente Option 2 - Vous possédez le stock et attendez une baisse temporaire dans le cours des actions, mais vous ne voulez pas vendre le stock Heres un autre exemple de pourquoi beaucoup de gens commercent des options de vente. Si vous avez acheté 100 actions d'Apple Computer (AAPL) à 50 ans il ya plusieurs années et vous avez peur que le prix pourrait tomber temporairement, mais vous voulez conserver AAPL à long terme, vous devriez acheter une option de vente. Comme dans l'exemple ci-dessus, vous pouvez acheter l'AAPL 690 mis pour 200 et quand AAPL est plus tard à 665, vous pouvez vendre votre mise pour 35 ou 3500 par contrat. Dans ce cas, vous possédez toujours le stock et ont pris une perte similaire sur la possession du stock, mais cette perte sur le stock est compensée 1: 1 pour le profit que vous avez fait sur l'option de vente. Put Option Trading Tip: Pourquoi acheter une option de vente si vous possédez le stock et vous pensez que le prix va diminuer Beaucoup de gens dans ce cas serait juste vendre le stock, le laisser tomber, puis acheter le stock à un prix inférieur. Le problème avec cette stratégie est que vous auriez un énorme gain en capital sur la vente du stock et vous auriez à payer des impôts sur ce gain. Si vous venez d'acheter un put, qui est une transaction totalement différente en ce qui concerne l'IRS est concerné afin que vous auriez juste à faire face aux conséquences fiscales de ce commerce d'option de vente. Donc, si vous possédez des actions à un coût très bon marché et vous pensez que le cours des actions va diminuer à court terme, mais vous voulez toujours tenir sur elle à long terme, puis acheter une option de vente Moins que les impôts sur le stock si vous aviez acheté le stock à un prix très bas. Option de vente Option 3 - Utilisation de puts comme assurance Supposons que vous avez acheté 100 actions d'AAPL à 500 mais que vous voulez vous assurer que vous ne perdez plus de 10 sur cet investissement. Vous pouvez acheter une option de vente AAPL avec une grève de 450. De cette façon, si le prix descend en dessous de 450 par action, vous pourrez exercer votre option de vente et de vendre votre stock pour 450. Veuillez noter que vous n'avez pas à vendre vos actions AAPL À 450 Si le prix sur le marché est de 475 alors bien sûr, vous pouvez vendre vos actions sur le marché à 475. C'est pourquoi il est appelé une option - c'est un choix et non une obligation. Bien sûr, dans cet exemple si le prix de l'AAPL est passé à 750 alors votre mise deviendrait sans valeur, mais au moins vous avez eu la protection (parfois appelée assurance) dans le cas où le cours des actions a chuté. Conseil de négociation d'options de vente: Aux États-Unis, la plupart des options d'actions et d'indices expirent le 3e vendredi du mois, mais maintenant, nous voyons que les actions les plus activement négociées autorisent des options qui expirent chaque semaine. Ces options hebdomadaires sont habituellement disponibles à la fin de la semaine précédente. Si vous venez de commencer à négocier des options, alors rester à l'écart des hebdomadaires car ils sont très volatiles. Voici les 10 concepts d'options les plus importants que vous devriez comprendre avant d'effectuer votre premier échange réel: Option d'achat d'options Exemple de négociation d'options d'achat: Options d'achat de négociation est tellement plus rentable que les stocks de négociation et c'est beaucoup plus facile que la plupart des gens pensent, Alors laissez-vous regarder un exemple simple d'option d'achat. Exemple d'opération d'option d'achat: Supposons que YHOO est à 40 ans et que vous pensez que son prix va aller jusqu'à 50 dans les prochaines semaines. Une façon de profiter de cette attente est d'acheter 100 actions de stock YHOO à 40 et de le vendre dans quelques semaines quand il va à 50. Cela coûterait 4 000 aujourd'hui et quand vous avez vendu les 100 actions en quelques semaines, vous Recevoir 5000 pour un profit de 1 000 et un rendement de 25. Alors que le retour de 25 est un retour fantastique sur tout le commerce des actions, continuez à lire et découvrez comment les options d'achat de négociation sur YHOO pourrait donner un retour de 400 sur un investissement similaire Comment transformer 4 000 en 20 000: Vous savez avec certitude que le cours d'une action se déplacera beaucoup dans un court laps de temps. Commençons par négocier un contrat d'option d'achat pour 100 actions de Yahoo (YHOO) avec un prix d'exercice de 40 qui expire dans deux mois. Pour rendre les choses faciles à comprendre, supposons que cette option d'achat a été fixée à 2,00 par action, ce qui coûterait 200 par contrat puisque chaque contrat d'option couvre 100 actions. Donc, quand vous voyez le prix d'une option est de 2,00, vous devez penser 200 par contrat. Négocier ou acheter une option d'achat sur YHOO vous donne maintenant le droit, mais pas l'obligation, d'acheter 100 actions de YHOO à 40 par action à tout moment entre maintenant et le 3e vendredi dans le mois d'expiration. Lorsque YHOO passe à 50, notre option d'achat pour acheter YHOO à un prix d'exercice de 40 sera au prix de 10 ou 1 000 par contrat. Pourquoi 10 vous demandez Parce que vous avez le droit d'acheter les actions à 40 lorsque tout le monde dans le monde doit payer le prix du marché de 50, de sorte que le droit doit être la valeur de 10 Cette option est considérée comme in-the-money 10 Ou il a une valeur intrinsèque de 10. Call Option Payoff Diagramme Donc, lors de la négociation de l'appel YHOO 40, nous avons payé 200 pour le contrat et vendu à 1000 pour un bénéfice de 800 sur un investissement de 200 - thats un 400 retour. Dans l'exemple de l'achat des 100 actions de YHOO, nous avions 4 000 à dépenser, alors qu'est-ce qui serait arrivé si nous avons dépensé que 4 000 sur l'achat de plus d'une option d'achat YHOO au lieu d'acheter les 100 actions YHOO Nous aurions pu acheter 20 contrats 4 000 contrats d'options d'achat de 20020) et nous les aurions vendus pour 20 000 pour un bénéfice de 16 000. Options d'achat Conseil: Dans les États-Unis, la plupart des contrats d'options sur actions et d'indices expirent le 3e vendredi du mois, mais cela commence à changer car les bourses permettent des options qui expirent chaque semaine pour les actions et indices les plus populaires. Options d'achat Trading Tip: Notez également que dans les États-Unis, la plupart des options d'appel sont connues sous le nom d'options de style américain. Cela signifie que vous pouvez les exercer à tout moment avant la date d'expiration. En revanche, les options d'appel de style européen ne vous permettent d'exercer l'option d'achat qu'à la date d'expiration. Conseil d'option Call and Put Option: Enfin, notez dans le graphique ci-dessous que le principal avantage que les options d'achat ont sur les options de vente est que le potentiel de profit est Illimité Si le stock va jusqu'à 1000 par action, alors ces options d'appel YHOO 40 serait dans l'argent 960 Cela contraste avec une option de vente dans le plus qu'un prix des actions peut descendre est de 0. Donc, le plus qu'une option de vente peut Jamais être dans l'argent est la valeur du prix d'exercice. Que se passe-t-il avec les options d'appel si YHOO ne passe pas à 50 et passe seulement à 45 Si le prix de YHOO s'élève au-dessus de 40 par la date d'expiration, pour dire 45, alors vos options d'appel sont toujours dans l'argent de 5 et vous Peut exercer votre option et acheter 100 actions de YHOO à 40 et les vendre immédiatement au prix du marché de 45 pour un 3 bénéfice par action. Bien sûr, vous n'avez pas à le vendre immédiatement-si vous voulez posséder les actions de YHOO alors vous n'avez pas à les vendre. Puisque tous les contrats d'option couvrent 100 actions, votre bénéfice réel sur ce contrat d'option d'achat est en fait de 300 (5 x 100 actions - 200 de coût). Toujours pas trop minable, eh Qu'arrive-t-il aux options d'appel si YHOO ne monte pas jusqu'à 50 et reste juste autour de 40 Maintenant si YHOO reste fondamentalement le même et plane autour de 40 pour les prochaines semaines, alors l'option sera au-the - Argent et finira par expirer sans valeur. Si YHOO reste à 40 puis l'option d'appel 40 est sans valeur parce que personne ne paierait de l'argent pour l'option si vous pouviez juste acheter le stock YHOO à 40 dans le marché libre. Dans ce cas, vous auriez perdu seulement les 200 que vous avez payé pour la seule option. Maintenant, si le prix de marché de YHOO est de 35, alors vous n'avez aucune raison d'exercer votre option d'achat et d'acheter 100 actions à 40 actions pour Une perte immédiate par action. C'est là que votre option d'appel est pratique car vous n'avez pas l'obligation d'acheter ces actions à ce prix - vous ne faites rien, et laissez l'option expirer sans valeur. Lorsque cela se produit, vos options sont considérées hors de l'argent et vous avez perdu les 200 que vous avez payé pour votre option d'achat. Astuce importante - Notez que vous ne pouvez pas perdre plus que le coût de votre investissement initial, peu importe dans quelle mesure le prix du stock tombe. C'est pourquoi la ligne dans le diagramme de paiement de l'option d'achat ci-dessus est plate si le cours de clôture est au niveau ou au-dessous du prix d'exercice. Notez également que les options d'appel qui sont définies pour expirer dans un an ou plus dans l'avenir s'appellent LEAPs et peut être un moyen plus rentable d'investir dans vos stocks préférés. Rappelez-vous toujours que pour que vous puissiez acheter cette option d'appel YHOO Octobre 40, il doit y avoir quelqu'un qui est prêt à vous vendre cette option d'achat. Les gens achètent des actions et des options d'achat croient que leur prix de marché va augmenter, alors que les vendeurs croient (tout aussi fortement) que le prix va diminuer. L'un de vous aura raison et l'autre se trompera. Vous pouvez être acheteur ou vendeur d'options d'achat. Le vendeur a reçu une prime sous la forme du coût de l'option initiale que l'acheteur a payé (2 par action ou 200 par contrat dans notre exemple), en gagnant une certaine compensation pour vous vendre le droit d'appeler le stock loin de lui si le prix des actions se termine Dessus du prix d'exercice. Nous reviendrons sur ce sujet un peu plus tard. La deuxième chose que vous devez vous rappeler est qu'une option d'achat vous donne le droit d'acheter un stock à un certain prix à une certaine date et une option de vente vous donne le droit de vendre un stock à un certain prix à une certaine date. Vous pouvez vous rappeler la différence facilement en pensant à une option d'appel vous permet d'appeler le stock loin de quelqu'un, et une option de vente vous permet de mettre le stock (vendre) à quelqu'un. Voici les 10 concepts d'options les plus importants que vous devriez comprendre avant de faire votre premier vrai métier: