Binaire Option Gamma

Qu'est-ce que Gamma Gamma est le taux de variation d'un delta des options pour une variation du prix des actifs sous-jacents. Le gamma est une mesure importante de la convexité d'une valeur dérivée, par rapport au sous-jacent. Une stratégie de couverture du delta vise à réduire le gamma afin de maintenir une couverture sur une gamme de prix plus large. Une conséquence de la réduction gamma, cependant, est que l'alpha sera également réduite. Chargement du lecteur. BREAKING DOWN Gamma D'un point de vue mathématique, gamma est la première dérivée du delta et est utilisé lorsque l'on essaie de mesurer le mouvement du prix d'une option, par rapport au montant qu'il est dans ou hors de l'argent. À cet égard, gamma est la deuxième dérivée d'un prix d'option par rapport au prix des sous-jacents. Lorsque l'option mesurée est profonde dans ou hors de l'argent, gamma est faible. Lorsque l'option est proche ou à l'argent, gamma est à son plus grand. Les calculs gamma sont les plus précis pour de petites variations du prix de l'actif sous-jacent. Toutes les options qui sont une position longue ont un gamma positif, alors que toutes les options courtes ont un gamma négatif. Comportement gamma Étant donné qu'une mesure delta des options n'est valable que pour une courte période de temps, gamma donne aux gestionnaires de portefeuille, aux négociants et aux investisseurs individuels une image plus précise de la façon dont le delta des options changera avec le temps. Comme une analogie à la physique, le delta d'une option est sa vitesse, tandis que le gamma d'une option est son accélération. Le gamma diminue, approchant le zéro, car une option devient plus profonde dans l'argent, que le delta s'approche d'un. Gamma s'approche également de zéro plus une option devient hors-de-l'argent. Gamma est à son maximum approximativement à-l'argent. Le calcul de gamma est complexe et nécessite des logiciels financiers ou des tableurs pour trouver une valeur précise. Cependant, ce qui suit démontre un calcul approximatif de gamma. Considérer une option d'achat sur un stock sous-jacent qui a actuellement un delta de 0,4. Si la valeur de stock augmente de 1, l'option augmentera en valeur de 0,40 et son delta changera également. Supposons que l'augmentation 1 se produit, et les options delta est maintenant 0,53. Cette différence de 0,13 dans les deltas peut être considérée comme une valeur approximative du gamma. Gamma est une métrique importante car elle corrige les problèmes de convexité lors de l'engagement dans les stratégies de couverture. Certains gestionnaires de portefeuilles ou commerçants peuvent être impliqués dans des portefeuilles de valeurs aussi importantes que l'on a besoin de plus de précision lorsqu'ils sont engagés dans des opérations de couverture. Un dérivé de troisième ordre nommé couleur peut être utilisé. La couleur mesure le taux de variation du gamma et est importante pour maintenir un gamma-hedged portefeuille. Gamma Scalping Stratégie pour Expert Binary Traders Les options binaires gamma scalping stratégie est une stratégie de négociation avancée pour les opérateurs expérimentés d'options binaires. Seuls les commerçants qui sont extrêmement bien informés et bien capitalisés devraient jamais envisager d'utiliser la stratégie gamma scalping. Gamme Delta Gamma Gamma est un terme grec utilisé pour décrire le taux de variation d'un delta des options financières par rapport au prix de l'actif sous-jacent des options. Delta ou ratio de couverture dans les transactions financières désigne le ratio de variation du prix d'un actif sous-jacent par rapport au prix des options. Par exemple, si une option a un delta de 0,75, cette moyenne pour chaque variation du prix d'un actif sous-jacent, le prix de l'option changera de 0,75. Donc, en d'autres termes, si une option a un gamma de 0,10, cela signifie que l'option va changer de 0,10 delta que le prix de l'actif sous-jacent change. Pourquoi Gamma est important Comme une option se déplace plus dans l'argent, plus les options delta sera et plus il se déplace de l'argent, le plus petit sera le delta options. Étant donné que le prix d'un actif sous-jacent n'est jamais constant sur un marché dynamique, cela signifie qu'un delta d'options sera également en constante évolution. Comprendre les changements dans les options delta est crucial pour un trader car il peut affecter les traders bottom line. Par conséquent, il est nécessaire de garder une trace d'un gamma options. La stratégie Gamma Scalping expliquée Fondamentalement, la stratégie gamma scalping vise à scalper les gains grâce à l'ajustement d'un delta options en plaçant une position gamma long en période de marchés changeants. Sur les marchés financiers, si la volatilité d'un actif sous-jacent est considérée comme trop faible, on considère que la volatilité de cet actif sous-jacent est supérieure à son prix de marché. Dans une telle situation, il peut être rentable pour un commerçant d'ouvrir une position d'option et de faire avancer cette position sur le marché au comptant puisque toutes ces manœuvres ont de longues positions gamma. Comme mentionné précédemment, lorsque le prix des actifs sous-jacents augmente, le delta de ses options augmente également. Et si un commerçant a pris une position d'option longue et avait couvert sa position, il gagnerait aussi une longue position delta de l'augmentation conséquente du marché au comptant. Il est indifférent si le trader a investi dans une position de vente ou d'achat longue puisque le delta des options augmentera encore avec une augmentation du prix du sous-jacent. Afin de maintenir une position de marché moyenne, un commerçant tout simplement juste d'acheter des puts s'il veut ajouter à sa position ou de vendre des appels pour diminuer son exposition et vice versa (selon qu'il est face à long deltas ou deltas court). Avantage et inconvénient Le principal avantage de la stratégie gamma scalping est le fait qu'il annule l'effet négatif de la décroissance du temps (theta) et l'effondrement dans les options Vega. Ceci est dû au fait que toutes les stratégies gamma scalping sont affectées dans une certaine mesure par les changements de liquidité et de volatilité. Toutefois, l'inconvénient de cette stratégie est le fait qu'un commerçant peut-être besoin d'attendre un certain temps avant de faire son mouvement anticipé qui finira par entraîner sa position de perdre de la valeur en raison de theta. Néanmoins, essayer d'acheter la patience et de compenser theta est l'idée entière de la stratégie gamma scalping. 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