Options de négociation dans Roth IRA (SCHW) Roth comptes de retraite individuels (IRA) sont devenus extrêmement populaires au cours des dernières années. En payant les impôts sur les cotisations maintenant, les investisseurs peuvent éviter de payer des impôts sur les gains en capital à l'avenir lorsque les impôts sont susceptibles d'être plus élevés. Roth IRA doit toujours suivre beaucoup de règles identiques à celles des IRA traditionnels, cependant, y compris les restrictions sur les retraits et les restrictions sur les types de titres et les stratégies de négociation. Dans cet article, bien jeter un oeil à l'utilisation des options dans Roth IRA et quelques considérations importantes pour les investisseurs à garder à l'esprit. Pourquoi utiliser des options La première question que les investisseurs pourraient se poser est pourquoi est-ce que n'importe qui voudrait utiliser des options dans un compte de retraite Contrairement aux stocks, les options peuvent perdre leur valeur entière si le cours des actions sous-jacent n'atteint pas le prix d'exercice. Ces dynamiques les rendent beaucoup plus risqués que les actions traditionnelles, les obligations ou les fonds qui apparaissent généralement dans les comptes de retraite Roth IRA. Bien qu'il soit vrai que les options peuvent être un investissement risqué, il existe de nombreux cas où elles pourraient être appropriées pour un compte de retraite. Les options de vente peuvent être utilisées pour couvrir une position de stock à long terme contre les risques à court terme en verrouillant le droit de vendre à un certain prix, tandis que les stratégies d'options d'achat couvertes peuvent être utilisées pour générer des revenus si un investisseur ne tient pas à vendre leurs actions. Supposons, par exemple, qu'un investisseur de retraite possède un portefeuille long composé de fonds indiciels Low-cost Standard amp Poors 500. L'investisseur peut croire que l'économie est due pour une correction, mais pourrait être hésitant à vendre tout et passer à l'argent comptant. Une meilleure alternative pourrait être de couvrir l'exposition de SampP 500 avec des options de vente, qui lui fournissent un plancher de prix garanti sur une période de temps donnée. (Pour plus de détails, voir: Volatilité des options: Introduction.) Restrictions Roth Beaucoup des stratégies plus risquées associées aux options ne sont pas autorisées dans les IRA Roth. Après tout, les comptes de retraite sont conçus pour aider les individus à épargner pour la retraite plutôt que de devenir un abri fiscal pour la spéculation risquée. Les investisseurs devraient être conscients de ces restrictions afin d'éviter de se heurter à des problèmes qui pourraient avoir des conséquences potentiellement coûteuses. Internal Revenue Service (IRS) La publication 590 contient un certain nombre de ces transactions interdites pour Roth IRA. Le plus important d'entre eux indique que les fonds ou les actifs dans un Roth IRA ne peut pas être utilisé comme garantie pour un prêt. Puisqu'il utilise des fonds de compte ou des actifs en garantie par définition, marge de négociation n'est généralement pas autorisé dans Roth IRA afin de se conformer aux règles fiscales de l'IRS et d'éviter toute pénalité. Les IRA de Roth ont également des limites de contribution qui peuvent empêcher le dépôt de fonds pour compenser un appel de marge. Ce qui impose d'autres restrictions à l'utilisation de la marge dans ces comptes de retraite. Ces limites de cotisation changent chaque année. Les limites pour 2015 sont 5 500 ou 6 500 pour les 50 ans ou plus. Elles ne s'appliquent pas aux cotisations de roulement ni aux remboursements réservés des réservistes. Interprétation des règles Ces règles IRS impliquent que de nombreuses stratégies différentes sont hors limites. Par exemple, appeler les spreads avant, les spreads de calendrier VIX. Et combos courts ne sont pas des métiers admissibles dans Roth IRA parce qu'ils impliquent tous l'utilisation de la marge. Les investisseurs à la retraite seraient sages d'éviter ces stratégies même s'ils étaient autorisés, en tout cas, puisqu'ils sont clairement orientés vers la spéculation plutôt que d'épargne. Différents courtiers ont différentes réglementations quand il s'agit de quels sont les métiers d'options sont autorisés dans un IRA Roth. (Pour plus d'informations, voir: Risques communs qui peuvent ruiner votre retraite. Fidelity Investments permet la négociation de spreads verticaux dans les comptes Roth IRA alors que Charles Schwab Corp. (SCHW) ne le fait pas. Les courtiers qui autorisent certaines de ces stratégies ont des comptes de marge restreints selon lesquels certains métiers qui exigent traditionnellement une marge sont autorisés sur une base très limitée. L'utilisation de ces stratégies dépend également d'approbations distinctes pour certains types d'opérations sur options, en fonction de leur complexité, ce qui signifie que certaines stratégies peuvent être hors limites pour un investisseur indépendamment. Beaucoup de ces applications exigent que les commerçants ont des connaissances et une expérience en tant que pré-requis pour les options de négociation afin de réduire la probabilité d'une prise de risque excessive. (Pour plus de détails, voir: Comment les risques de placement diffèrent entre les options et les contrats à terme) La ligne de fond Alors que Roth IRA arent habituellement conçu pour le commerce actif. Les investisseurs expérimentés peuvent utiliser des options d'achat d'actions pour couvrir les portefeuilles contre une perte ou générer un revenu supplémentaire. Ces stratégies peuvent aider à améliorer les rendements corrigés du risque à long terme. Tout en réduisant le taux de désabonnement du portefeuille. En fin de compte, la plupart des investisseurs devraient éviter l'utilisation d'options dans les comptes de retraite Roth IRA à l'exception des investisseurs expérimentés qui cherchent à couvrir les risques. Les options devraient rarement être utilisées comme un outil spéculatif dans ces comptes afin d'éviter les problèmes potentiels avec les règles de l'IRS et de prendre sur les risques excessifs pour les fonds prévus pour financer la retraite. Comment négocier des options avec votre compte IRA Les options sont des contrats qui permettent à un investisseur d'acheter ou de vendre des actions ou un autre titre à un prix d'exercice fixe. Les règles du Internal Revenue Service pour les arrangements de retraite individuels, ou IRAs, don8217t dire quelque chose de précis sur les options. Règles de l'IRS, cependant, interdire l'emprunt pour les transactions IRA, de sorte que vous ne pouvez pas s'engager dans les échanges d'options qui nécessitent un emprunt. Options de négociation peuvent impliquer un risque élevé, comme les options sont bonnes pour seulement un temps limité. Si vous ne pouvez pas exercer des options pour faire un profit avant leur expiration, vous perdez tout l'argent que vous avez investi. Pensez à consulter un conseiller financier avant de poursuivre cette stratégie d'investissement. Exigences du courtier Avant de pouvoir inclure des options dans un IRA, un courtier doit vous approuver la négociation de ces instruments de placement. Toutes les sociétés de courtage ne permettent pas de négocier des options avec des comptes IRA. You8217ll besoin d'ouvrir un compte IRA auto-dirigé avec un courtier qui permet l'échange d'options IRA. 8220Self-directed8221 signifie simplement que vous prenez les décisions d'investissement pour l'argent dans l'IRA. Parce que les options de négociation est risqué, vous devrez peut-être montrer que vous avez une certaine expérience d'investissement avant d'être approuvé. Interdiction d'emprunt IRA En raison de l'interdiction de l'IRS sur l'emprunt avec IRA, certaines formes de négociation d'options ne sont pas autorisés. Vendre des appels nus ou des mises nus, qui sont des contrats non garantis par des actifs que vous possédez, sont deux actions qui ne seraient pas autorisés avec les fonds de l'IRA. Briser cette règle peut être très coûteux: l'IRS peut disqualifier l'IRA entière, et tout l'argent en elle serait entièrement imposable dans l'année où la transaction interdite s'est produite. Vous pourriez avoir à payer des pénalités ainsi. Appels et placements en IRA Vous pouvez acheter des options d'achat et de vente avec un IRA. Les appels confèrent le droit d'acheter des actions à un prix d'exercice garanti. Si le prix par action augmente au-dessus du prix d'exercice, vous achetez les actions en exerçant l'option et ensuite les vendre au prix du marché plus élevé. Puts vous donner le droit de vendre des actions à un prix garanti. Si le prix par action baisse, vous pouvez acheter les actions au prix du marché et utiliser l'option de vente pour vendre au prix d'exercice plus élevé. Ces transactions impliquent des emprunts afin de ne pas entrer en conflit avec les règles de l'IRS régissant IRA. Options d'écriture à l'aide d'IRA Vous pouvez vendre des contrats d'options au lieu de les acheter. C'est ce qu'on appelle les options d'écriture, et deux types sont autorisés avec un IRA. Dans un appel couvert, vous écrivez une option d'achat et d'acheter des actions du stock de sorte que vous les avez en main si l'option est exercée. Dans un put cash-secured, vous vendez une option de vente et gardez assez d'argent dans l'IRA pour acheter les actions si l'option de vente est exercée. Avec les appels couverts et les cash-secured put, vous possédez l'actif que vous devez livrer lorsque les options sont exercées. Aucun emprunt n'est impliqué, et donc vous n'avez pas violé les règles de l'IRS pour les IRA. Options en tant qu'assurance Vous pouvez utiliser des options pour réduire le risque d'autres placements effectués avec de l'argent de l'IRA. Supposons que vous possédez 100 actions de la société XYZ stock qui se négocie à 50 par action. Vous n'êtes pas prêt à vendre le stock, mais vous ne voulez pas risquer de prendre une grosse perte si le cours de l'action prend un nez. Vous pouvez acheter une option de vente avec un prix d'exercice proche de 50 par action. Essentiellement, l'option put assure le prix 50 au coût de payer une prime.
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